第五章　金融衍生工具

知识点：金融远期合约

金融远期合约是最基础的金融衍生产品。一对一交易。

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优点：交易事项可协商、较为灵活，作为金融机构、企业风险管理手段；

缺点：搜索困难、交易成本较高、对手有违约风险。

根据基础资产划分，常见远期合约包括：

（一）股权类资产的远期合约：单个股票、一篮子股票、股指。

例：某基金公司——中石油、美国某基金公司

（二）债权类资产的远期合约：定期存单、长/短期债券、商业票据等固定收益证券。

例：A银行募集理财产品10亿，买债券远期。

（三）远期利率：按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换固定利率与浮动利率。

远期利率的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。

（四）远期汇率：按照约定的汇率，交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期。

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