网校小编特整理了“2017年中级经济师商业备考知识点：营运资本投资”，希望对您备考经济师有帮助！

营运资本投资

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1.概念及公式

营运资本是指投入企业日常经营活动的资本。其计算公式为：营运资本一流动资产一流动负债。

2.现金和有价证券管理

现金是企业可以立即投入流动的交换媒介。

有价证券是企业现金的一种转换形式。

（1）企业置存现金的原因

企业置存现金主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。

（2）现金管理的目标

企业缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，使企业蒙受损失。

（3）现金收支管理

①力争现金流量同步；②使用现金浮游量；③加速收款；④推迟应付款的支付。

（4）最好现金持有量

企业持有的现金，将会有三种成本：机会成本；管理成本；短缺成本。

最好现金持有量的具体计算，可以先分别计算出各种方案的机会成本、管理成本、短缺成本之和，再从中选出总成本之和最低的现金持有量即为最好现金持有量。

3.应收账款管理

（1）发生原因：商业竞争、销售和收款的时间差距。

（2）管理目标：求得利润。

（3）信用政策的确定。

信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策。

（4）应收账款的收账。

4.存货管理

（1）发生原因：一是保证生产或销售的经营需要；二是出自价格的考虑。

（2）目标：尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡。达到两者的最好结合。

【例·多选题】企业置存现金主要是满足（ ）

A.交易性需要

B.预防性需要

C.机会成本需要

D.管理性需要

E.投机性需要

【答案】ABE

【解析】本题考查企业置存现金的原因。企业置存现金主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。

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